詹森指数的大小是否决定了好坏？（詹森指数是在）
本文目录一览：
- 1、詹森指数的计算公式是怎样的?
- 2、何为詹森指数
- 3、什么是詹森指数
- 4、基金绩效评价的指标的缺陷
詹森指数的计算公式是怎样的?
1、詹森指数公式为：α = (ri rf) βi(rm rf)其中，α是第i个基金的与市场无关的平均回报率。若α显著为正， 说明基金的绩效优于市场；反之，则劣于市场。
2、计算公式为：Sp = (rp-rf)/σp 其中，Sp为夏普指数，rp为基金组合的实际收益， rf为无风险收益率， σp 为基金收益率所对应的标准差。
3、Rm，t为市场投资组合在t时期的收益率；Ri，t为i基金在t时期的收益率；Rf，t为t时期的无风险收益率，βi为基金投资组合所承担的系统风险。
何为詹森指数
1、因此，詹森指数所代表的就是基金业绩中超过市场基准组合所获得的超额收益。即詹森指数0，表明基金的业绩表现优于市场基准组合，大得越多，业绩越好；反之，如果詹森指数〈0，则表明其绩效不好。
2、詹森指数是指在给出投资组合的贝塔及市场平均收益率的条件下，投资组合收益率超过CAPM预测收益率的部分。
3、詹森指数是测定证券组合经营绩效的一种指标，是证券组合的实际期望收益率与位于证券市场线上的证券组合的期望收益率之差。
4、詹森指数采用基金投资组合的额外收益来衡量基金额外信息的价值，从而衡量基金的投资业绩。基金评价指标都是数量化的，在实际操作时还应该结合基金其它方面进行综合评价。
5、詹森指数反映投资理财产品相对于市场组合（即平均收益水平）获得的超额收益率，指数值越大越好。
什么是詹森指数
詹森认为，将挂历组合的实际收益率与一个具有相同风险水平并且实行消极管理的（虚构的）投资组合的收益率进行比较，两个收益率之差就是詹森指数。
詹森指数是测定证券组合经营绩效的一种指标，是证券组合的实际期望收益率与位于证券市场线上的证券组合的期望收益率之差。
詹森指数所代表的就是基金业绩中超过市场基准组合所获得的超额收益。即詹森指数0，表明基金的业绩表现优于市场基准组合，大得越多，业绩越好；反之，如果詹森指数〈0，则表明其绩效不好。
詹森指数是指在给出投资组合的贝塔及市场平均收益率的条件下，投资组合收益率超过CAPM预测收益率的部分。
基金绩效评价的指标的缺陷
1、财政资金绩效评价在实践中，评估指标体系不够完善，按照实施标准，指导性不够强，实施办法存在困难。
2、基金的收益率指标：基金的收益率包括平均年化收益率、累计收益率，以及对应的比较基准的收益率等；基金的风险指标：基金的风险指标主要有：收益率的标准差、最大回撤，以及对应的比较基准的标准差等。
3、绩效考核管理泛化，将企业的一切事务都纳入绩效管理，导致参与绩效考核的内容过多，冲淡了关键绩效指标。考核管理实际是期望通过考核这种活动，不断激励员工向企业需要的方向努力。
